ตัวเลือก vix กลยุทธ์การซื้อขาย

โฮสต์ของดัชนีที่สร้างขึ้นโดย CBOE โฮลดิ้ง (NASDAQ: CBOE) ที่ใช้ตัวเลือกกลยุทธ์ตีจุดสูงสุดทุกครั้งในสัปดาห์นี้ แน่นอนมันไม่เจ็บที่ S & P 500 (INDEXSP:.INX) และดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (INDEXDJX:.DJI) จะทำจุดสูงสุดใหม่ที่ตัวเอง ขอบคุณที่ผันผวนต่ำ Goldilocks สภาพแวดล้อมที่สร้างขึ้นโดยบดคงสูงกว่าดัชนีเหล่านี้เป็นจริงดีกว่าดัชนีมาตรฐานที่ผ่านการเก็บเกี่ยวของตัวเลือกพรีเมี่ยม ซื้อเขียนดัชนีรายเดือน (INDEXCBOE: BXM) เป็นกลยุทธ์ที่ครอบคลุมการเรียกร้องที่เป็นเจ้าของ S & P 500 และขายเล็กน้อยออกจากเงินที่เรียกกับ 30 วันจนหมดอายุ ปีในวันที่ดัชนีนี้และอีทีเอฟบนพื้นฐานของมัน PowerShares S & P 500 ETF ผลงาน BuyWrite (NYSEARCA: PBP) จะเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับ 2.5% ใน S & P 500 กลยุทธ์สามารถทำซ้ำได้อย่างง่ายดายโดยใช้ SPDR S & P 500 อีทีเอฟเชื่อถือ (NYSEARCA: SPY) การเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์นี้ - เช่น CBOE S & P 500 ซื้อเขียน 2% ดัชนี OTM (INDEXCBOE: BXY) ซึ่งใช้อยู่ไกลออกไปของเงินเรียกหรือ CBOE S & P 500 PutWrite ดัชนี (INDEXNYSEGIS: PUTWRT) ซึ่ง ทำให้ขาย - นอกจากนี้ยังมีสูงกว่า S & P 500 จนถึงปีนี้ วันนี้ฉันต้องการที่จะดูที่สามไม่ค่อยมีคนรู้จัก S & P 500 / รวมกันตัวเลือกที่ยังได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่ Goldilocks ทำ Cantango ขณะที่ผมได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้โครงสร้างปกติของความผันผวนของ S & P 500 (INDEXCBOE: VIX) ฟิวเจอร์สเป็นหนึ่งใน cantango - ความหมายต่อมาฟิวเจอร์สวันที่-ค้าพรีเมี่ยมในการประเมินมูลค่า ฟิวเจอร์สระบุว่าในท้ายที่สุดจะต้องชำระกับดัชนีเงินสดที่มีอคติลงธรรมชาติเป็นฟิวเจอร์สย้ายไปยังที่หมดอายุ ที่มีอาการปวดของวิกฤตการเงินยังคงอ้อยอิ่งนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะให้ราคาสูงเกินไปสำหรับฟิวเจอร์ส VIX ในความคาดหมายของแหลมในอนาคตในความผันผวน CBOE ปกคลุมดัชนี VIX กลยุทธ์พรีเมี่ยม (VPD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากโครงสร้างการกำหนดราคานี้ จะติดตามผลการดำเนินงานของกลยุทธ์ที่เป็นระบบขายฟิวเจอร์ส VIX หนึ่งเดือนที่ต่อยอดจากการซื้อตัวเลือกโทร VIX ฟิวเจอร์สในฐานะที่หมดอายุและจะรีดไปข้างหน้าพรีเมี่ยมถูกจับอย่างต่อเนื่อง ในฐานะที่เป็นระดับความผันผวนลดได้มากกว่าที่ผ่านมาหกสัปดาห์ VPD ได้ปีนขึ้นไป 8.2% นับถือ วัตถุประสงค์ของการซื้อออกของเงินโทรคือการป้องกันการสูญเสียควรจะมีลิฟท์ที่ยั่งยืนในความผันผวน แต่งงานกับความผันผวน ผู้ค้าหลายคนมีความคุ้นเคยกับแนวคิดของการใส่แต่งงานซึ่งเป็นการซื้อตัวเลือกที่ใส่ได้กับหุ้นยาวหรืออีทีเอฟโฮลดิ้งเพื่อ จำกัด ความเสี่ยงขาลง VIX ดัชนี CBOE หาง Hedge (INDEXCBOE: VXTH) ใส่แทนที่ด้วยตัวเลือกการโทร 30 เดลต้าในฟิวเจอร์ส VIX โทร VIX จะซื้อเป็นรายเดือน น้ำหนักของสายในผลงานแตกต่างกันไปในแต่ละม้วนและขึ้นอยู่กับค่าข้าง VIX เป็นตัวบ่งชี้ความน่าจะเป็นที่รับรู้ของเหตุการณ์สำคัญที่เคลื่อนไหวในตลาด การคำนวณน้ำหนักที่สามารถค่อนข้างซับซ้อน กราฟิกนี้แสดงสูตรพื้นฐาน พลังของดัชนี VXTH มาจากผลตอบแทนที่สูงเป็นพิเศษที่สร้างขึ้นโดยการโทร VIX ในช่วงเวลาของการลดลงของหุ้นในตลาดที่สูงชัน ซึ่งหมายความว่าสาย VIX ไม่กี่ต้องซื้อ นี้มีผลของการลดค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงและสร้างรายได้ตัวเลือก VIX กำไรเมื่อระดับความผันผวนมากจะมาถึง สร้างรายได้จากตำแหน่งตัวเลือกในการเปิด VIX ซึ่งหมายความว่าเงินทุนโดยรวมสามารถเก็บรักษาไว้ ระบุว่ามีแนวโน้มที่จะผันผวนขัดขวางและล่าถอยอย่างรวดเร็วนี้จะเป็นกลยุทธ์ที่ดีสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานที่รู้สึกว่องไวพอที่จะค้าออกจากตำแหน่งเมื่อโทร VIX กระโดดผันผวน ถ้าคุณเพียงต้องการที่จะใช้นี้เป็นกลยุทธ์ในระยะยาวและออกจากการยกของหนักการคำนวณน้ำหนักและม้วนในการประกอบอาชีพที่ผมขอแนะนำให้ใช้อีทีเอฟเช่นกองทุนแรก Exchange-Traded (NYSEARCA: VIXH) ตะโกนสำหรับคอ ปก entails ขายพร้อมกันโทรและทำให้การซื้อซึ่งมีผลกำไรทั้งการ จำกัด การสูญเสียข้อเสียและ CBOE S & P 500 95-110 ดัชนีปก (CLL) ทำงานดังต่อไปนี้: •ถือหุ้นในดัชนี S & P 500 ดัชนี; •ซื้อสามเดือน S & P 500 ตัวเลือกใส่เพื่อป้องกันการลดลงของตลาด และ •ขายหนึ่งเดือน S & P 500 ตัวเลือกการโทรที่จะช่วยให้เงินทุนค่าใช้จ่ายของตัวเลือกที่ใส่ 95 และ 110 ในชื่อหมายถึงการตีราคาถูกนำมาใช้ ทำให้มีประมาณ 5% ออกของเงินและตัวเลือกการโทรหนึ่งเดือนจะมีการเขียนในราคาที่นัดหยุดงานท​​ี่เกี่ยวกับ 10% ออกของเงิน เหตุผลในการขายสายสั้นกว่าระยะเวลาที่ทำให้มีการซื้อคือการได้รับประโยชน์จากการเร่งความเร็วของการสลายตัวเวลาที่เกิดขึ้นเป็นวิธีที่หมดอายุ กลยุทธ์นี้ได้อย่างง่ายดายและถูกทำซ้ำโดยใช้ SPY แต่ได้รับระบอบการปกครองอย่างไม่น่าเชื่อความผันผวนต่ำเราในปัจจุบันผมปรับแต่งนี้เพื่อใช้สายที่มีเพียง 5% ออกของเงินและทำให้ที่มี เพียงแค่ 3% ออกของเงิน หมายเหตุ CLL ที่ถูกสร้างขึ้นในปลายปี 2008 เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงวิธีการความจริงที่ว่าความผันผวนได้ตีจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ในเวลานั้น CLL ได้เกิดขึ้นประมาณ 70% ของความผันผวนของดัชนี S & P 500 ในช่วง 26 ปี นี่คือสิ่งที่ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาหกเดือนดูเหมือนว่า: เชื้อสายสูงสุดต่อรางในช่วงเดือนมกราคม / กุมภาพันธ์เป็น 5.2% เมื่อเทียบกับ S & P 500 ลดลงของ 6% กลยุทธ์ปกจะให้มากที่สุดของการกลับหัวกลับหาง แต่ที่สำคัญกว่าจะ จำกัด การสูญเสียโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ลดลงอย่างรวดเร็ว Twitter: steve13smith สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมจากสตีฟสมิ ธ ใช้เวลาทดลองใช้ฟรี 14 วันต่อ OptionSmith และได้รับตัวเลือกของเขาโดยเฉพาะการซื้อขายส่งอีเมลให้คุณพร้อมกับสิทธิ์พิเศษในผลงานของเขา เรียนรู้เพิ่มเติม.