วิเคราะห์ทางเทคนิค เป็นเครื่องมือ เทรดดิ้ง คู่มือ

วิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องมือเทรดดิ้ง - คู่มือ โดยไมค์สเวนสัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือวิธีที่ผมทำมีโชคลาภในการลงทุนในตลาดหุ้น ถ้าคุณต้องการที่จะทำให้เงินในตลาดที่คุณต้องมีวิธีการ มีสามวิธีการลงทุนพื้นฐานที่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จใช้ในการสร้างรายได้ในการซื้อขายหุ้น พวกเขาทั้งสองใช้การเจริญเติบโตหรือมูลค่าวิธีการมุ่งเน้นไปยังการลงทุนซึ่งจะมองหา บริษัท ที่มีผลประกอบการที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วหรือมีหุ้นเท่าไหร่หรือพวกเขาจ้างการวิเคราะห์ทางเทคนิคซึ่งจะตรวจสอบราคาก่อนและการเคลื่อนไหวของปริมาณในการสั่งซื้อที่จะคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตของการเงิน สินทรัพย์ นักลงทุนบางคนใช้การรวมกันของกลยุทธ์เช่นวิลเลียมโอนีลที่รวมวิธีการเจริญเติบโตและเทคนิคในการลงทุนในหนังสือของเขาวิธีการสร้างรายได้ในหุ้นและในหนังสือพิมพ์ของนักลงทุนธุรกิจประจำวัน ในตลาดวันนี้ส่วนใหญ่ผู้จัดการเงินที่จ้างวิเคราะห์พื้นฐานที่มุ่งเน้นการใช้วิธีการเจริญเติบโตและไม่ได้มีนักลงทุนที่คุ้มค่า การเจริญเติบโตของนักลงทุนตัดสินใจลงทุนของพวกเขาเกี่ยวกับการศึกษาของรายได้ของ บริษัท แต่อย่างสมบูรณ์ไม่สนใจการประเมินมูลค่า พวกเขาไม่สนใจว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเท่านั้นที่จะมีผลประกอบการเติบโตอย่างรวดเร็ว วิลเลียมโอนีลเป็นนักแสดงที่นิยมมากที่สุดของการลงทุนการเจริญเติบโต เขาจะมองหา บริษัท ที่มีผลประกอบการรายไตรมาสเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20% จากปีที่ผ่านมาที่มีกำไรประกอบการประจำปีต่อหุ้นควรอยู่ระหว่างอย่างน้อย 15% ที่ผ่านมาห้าปีที่ผ่านมาและผู้ที่มีผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ที่จะช่วยให้มันจับ ส่วนแบ่งการตลาด. แม้ว่าโอนีลแล้วจะใช้เวลาในการพิจารณาวิธีการที่แข็งแกร่งหุ้นคือเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของตลาดและขั้นตอนทั่วไปของตลาด, การเจริญเติบโตที่บริสุทธิ์ที่สุดที่นักลงทุนหุ้นไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับตำแหน่งของตลาดหรือหุ้นตัวเอง แม้ว่าหุ้นเติบโตมีแนวโน้มที่จะดีกว่าส่วนที่เหลือของการลงทุนในตลาดหุ้นในช่วงตลาดวัวหุ้นการเจริญเติบโตของการลงทุนถือความเสี่ยงพิเศษ เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่ว่าทำไมทำหุ้นเติบโตได้ดีคือการที่พวกเขามีแนวโน้มที่กำไรจะแปลกใจที่นักวิเคราะห์ที่กลับหัวกลับหาง ที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนและทำให้เกิดการค้าที่จะซื้อหุ้นในหวังว่า บริษัท จะแปลกใจอีกครั้งทำให้หุ้นที่จะกลายเป็นมีมูลค่าสูง ปัญหาเกี่ยวกับการเจริญเติบโตของ บริษัท คือการที่ในบางจุดการเจริญเติบโตช้าลง มักจะเกิดขึ้นเป็นความตื่นเต้นที่เหมาะสมโดยรอบ บริษัท ที่เรื่อย สต็อกแล้วมักจะสะดุดและไปที่ไหนเลยแม้จะมีข่าวที่ดีอย่างต่อเนื่อง สิ่งที่เกิดขึ้นคือการที่คนใน บริษัท รู้ว่าอนาคตจะไม่เป็นเรื่องง่ายที่สุดเท่าที่จะปีนขึ้นไปครองและเริ่มต้นที่จะขายออกไปข้างหน้าของฝูงชนจึงวางฝาบนความก้าวหน้าของราคาในอนาคตใด ๆ เพราะหุ้นเติบโตมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าสูงที่พวกเขามีความอ่อนไหวต่อหยดขนาดใหญ่และฉับพลันในข่าวเชิงลบใด ๆ คำเตือนหรืองบกำไรจากซีอีโอว่ารายได้จะเติบโตในอัตราที่ช้าลงพอที่จะเอาชนะนักลงทุน ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนหุ้นการเจริญเติบโตไม่ได้บอกนักลงทุนจะขายจนกว่าจะสายเกินไป ตรงข้ามของการเจริญเติบโตของการลงทุนหุ้นเป็นมูลค่าการลงทุน นักลงทุนค่ามีชื่อเสียงที่สุดคือ Warren Buffet และที่ปรึกษาของเขาเบนจามินเกรแฮม นักลงทุนที่คุ้มค่ามองหา บริษัท ที่มีหนี้ต่ำมูลค่าสูงผลตอบแทนจากเงินปันผลที่อัตราการขายต่อราคาสูงและราคาต่อกำไรต่ำอัตราส่วนเหนือสิ่งอื่นใด นักลงทุนที่คุ้มค่ามากที่สุดมองหา บริษัท ที่มีหุ้นซื้อขายที่มูลค่าต่ำมากเนื่องจากสภาวะตลาดชั่วคราวเช่นการขายต่ำภาวะเศรษฐกิจชะลอหรือความเชื่อมั่นหยาบคายมากในการไปถึง บริษัท ที่มีเหตุผล ปัญหาหนึ่งกับการลงทุนค่าคือว่าแม้หลังจากที่ภาพผลประกอบการของ บริษัท มักจะช่วยเพิ่มหุ้นของมันไม่ได้ตอบสนองทันที ยกตัวอย่างเช่นเมื่อราคาทองคำปรับตัวลดลงจากกว่า 400 ถึง 260 ภายใต้ระหว่างปี 1995 และ 1998 หุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่ผลิตทองคำลดลงไปประเมินมูลค่าต่ำขัน แต่ก็ใช้เวลาสองปีสำหรับหุ้นทองที่จะเริ่มต้นการชุมนุมหลังจากที่พวกเขาออกมาจากจุดต่ำสุด วิธีมูลค่าการลงทุนยังมีแนวโน้มที่จะดำเนินการภายใต้กลยุทธ์จากการเติบโตในช่วงตลาดวัวและอาจทำให้นักลงทุนที่จะนั่งออกมาในหุ้นที่ดีที่สุดเคลื่อนไหว ยกตัวอย่างเช่น Warren Buffet ปฏิเสธที่จะลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีในช่วงปี 1990 เพราะพวกเขาไม่ได้เป็นไปตามเกณฑ์การประเมินมูลค่าของเขา การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้บอกคุณเมื่อหุ้นมีราคาถูกหรือแพง แต่ก็สามารถแก้ปัญหาของระยะเวลาที่กำหนดหรือไม่การลงทุนของคุณจะทำให้คุณมีเงินหรือไม่ หนึ่งในตำนานลงทุนที่ใหญ่ที่สุดคือว่าถ้าคุณซื้อและถือคุณจะได้รับที่อุดมไปด้วย เวลาเป็นทุกอย่าง ระยะเวลาที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มผ่านการใช้ชาร์ตหุ้น การซื้อและถือครองอาจทำให้เกิดนักลงทุนที่จะสูญเสียเงินมาก "บนกระดาษ" ที่พวกเขาจะไม่ได้รับกลับไปที่พวกเขาเริ่มต้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าพวกเขาอยู่ใกล้วัยเกษียณ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อ DOW ใน 1929 ก็จะมีการดำเนินการ 25 ปีคุณจะได้รับกลับจะได้ หากคุณซื้อของไอบีเอ็มในปี 1987 และขี่มันลงก็จะมีการดำเนินการที่คุณ 10 ปีที่จะกู้คืนความเสียหายเหล่านั้น หากคุณซื้อของซิสโก้ที่ 2,000 จุดสูงสุดราคาของมันและถือมันลงไปที่ต่ำก็จะใช้เวลา 13 ปีที่คุณจะได้รับกลับไปแม้ว่าสต็อกกลับมา 15% ต่อปี นักลงทุนได้รับความเชื่อมั่นว่าพวกเขาจะต้องซื้อและถือเพราะพวกเขาได้รับการล้างสมองโดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และอุตสาหกรรมกองทุนรวมที่ต้องการให้พวกเขาเก็บเงินไว้ลงทุนตลอดเวลาในกองทุน Wall Street เพื่อที่จะสามารถให้การควบคุมของเงินและทำให้ ค่านายหน้าหรือค่าบริหารจัดการออกจากมัน หนึ่งของการโกหกที่ยิ่งใหญ่ที่พวกเขาได้บอกนักลงทุนคือว่าถ้าคุณเอาเงินออกจากตลาดคุณจะอยู่ในอันตรายจากการหายไปหมดในวันที่ดีที่สุดในตลาดของปีและจะอยู่ภายใต้การดำเนินการดังนั้นตลาด สิ่งที่พวกเขาไม่ได้บอกคนว่าถ้าพวกเขาพลาดในวันที่เลวร้ายที่สุดที่พวกเขาก็จะออกมาข้างหน้ามากขึ้นของตลาด ระหว่างเดือนกรกฎาคมปี 1984 และเดือนตุลาคมของปี 2000 ผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยต่อปีของ SP 500 เป็น 14.83% หากคุณมองข้าม 10 วันที่ดีที่สุดและ 10 วันที่เลวร้ายที่สุดของแต่ละปีในช่วงเวลานั้นแล้วกลับมาใน SP 500 กระโดดไป 17.07% ฉันไม่ได้จะบอกคุณว่ามากดีกว่านักลงทุนเหล่านั้นที่ได้รับจากการลงทุนในตลาดหุ้นก่อนที่ตลาดหมีที่เริ่มต้นในปี 2000 เมื่อเทียบกับผู้ที่อยู่ใน มีเวลาที่จะกระทำผิดกฎหมายเล่นและเป็นเวลาที่จะเล่นการป้องกัน ปัญหาคือว่านักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ทราบว่าทีมที่จะวางอยู่บนสนาม นั่นคือสิ่งที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคมาใน. แม้ว่ามันจะเป็นคำที่ทำให้เกิดเสียงแฟนซีการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคกลับไปในศตวรรษที่ 20 การเขียนของชาร์ลส์ดาวโจนส์ที่สร้างดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และแก้ไขหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นั สามหลักการแนวทางความเชื่อของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แรกคือการดำเนินการตลาด (การเคลื่อนไหวของราคาและการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการซื้อขาย) ลดทุกอย่าง ในคำอื่น ๆ ทั้งหมดของข้อมูลที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับผลประกอบการของ บริษัท และปัจจัยพื้นฐานที่จะรู้จักกันอยู่แล้วและรวมอยู่ในราคาของหุ้นและการสนับสนุนและระดับความต้านทานของมัน กำลังมองหาที่งบดุลของ บริษัท ที่ไม่ค่อยจะให้ขอบกว่านักลงทุนอื่น ๆ คนอื่นรู้ข้อมูลที่มากเกินไป แม้ข้อมูลที่ไม่เป็นที่รู้จักต่อสาธารณชน แต่จะมีผลกระทบกับ บริษัท ต่อมาเกือบจะสะท้อนให้เห็นเสมอในราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นถ้าคุณสังเกตเห็นว่า บริษัท ที่ธุรกิจการค้าตามปกติ 50,000 หุ้นเป็นวันที่ทุกอย่างเริ่มต้นอย่างฉับพลันเพื่อการค้า 200,000 หุ้นวันไม่ต้องแปลกใจถ้าบางข่าวใหญ่เป็นเรื่องเกี่ยวกับที่จะออกมา ภายในและเพื่อนของพวกเขามีนิสัยของการประกาศของ บริษัท ลดความประหลาดใจก่อนที่จะตีสายข่าว หลักการที่สองคือการที่ราคาสินทรัพย์ย้ายไปในแนวโน้มที่ปรากฏขึ้นบนชาร์ตทางเทคนิค แนวโน้มคาดเดาได้มีความสำคัญต่อความสำเร็จของการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพราะพวกเขาช่วยให้ผู้ค้าในการทำกำไรโดยการซื้อสินทรัพย์เมื่อราคาจะเพิ่มขึ้นหรือเป็นไปนิยมพูด "แนวโน้มเป็นเพื่อนของคุณ." การกู้ยืมเงินจากกฎหมายของนิวตันการเคลื่อนไหว, การวิเคราะห์ทางเทคนิคอ้างว่าแนวโน้มในการเคลื่อนไหวมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในการเคลื่อนไหวเว้นแต่ดำเนินการใด ๆ โดยใช้กำลังอีก หลักการที่สามของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือว่าประวัติศาสตร์ซ้ำตัวเอง ค้าและนักลงทุนจะตอบสนองในทางเดียวกันกับเงื่อนไขเดียวกันที่ผ่านมาเพราะแรงจูงใจทางจิตวิทยาที่ผลักดันให้พวกเขาไม่เคยเปลี่ยน ซึ่งจะช่วยให้ช่างเทคนิคที่จะทำกำไรจากรูปแบบที่ซ้ำตัวเองในตลาด จากหลักการเหล่านี้ช่างพยายามที่จะระบุแนวโน้มในตลาดและการพลิกผันของแนวโน้ม แนวโน้มที่จะแยกจากความผันผวนในระยะสั้นความหมายที่พวกเขาใช้เป็นหนึ่งในสองประเภทของการวิเคราะห์หรือการรวมกันดังกล่าว: แผนภูมิและระบบการซื้อขายเครื่องจักรกล Chartists ใช้กราฟของหุ้นที่จะระบุรูปแบบที่มีความหมายในการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณของหุ้น นี้ต้องใช้ระดับของทักษะการตัดสินใจและการตีความ ระบบการซื้อขายวิศวกรรมพยายามที่จะทำไปด้วยผู้กระทำโดยพิจารณาตัดสินใจในการลงทุนในตัวชี้วัดทางคณิตศาสตร์คำนวณกับตัวแปรของราคาและปริมาณ ตอนนี้ผมอยากให้คุณรู้ว่าคนน้อยมากที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค มีสองเหตุผลคือ ครั้งแรกที่โลกของการศึกษาถือมันในการดูถูกและประการที่สองชุมชน Wall Street ลงทุนสนับสนุนการซื้อและถือกลยุทธ์การลงทุนและมุมมองความพยายามที่จะหุ้นเวลาหรือตลาดที่มีความเสี่ยงใด ๆ โดยเนื้อแท้ การสำรวจที่เผยแพร่โดยวารสารภาคตะวันออกเฉียงเหนือของธุรกิจและเศรษฐศาสตร์พบว่า 60% ของปริญญาเอกไม่เชื่อว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถทำงานได้เลย นักเศรษฐศาสตร์เกือบทั้งหมดถือไว้ในดูถูกเถียงว่าจะมองไปที่รูปแบบที่ผ่านมาในการทำนายอนาคตเป็นเหมือนโหราศาสตร์ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ค้างไว้เพื่อทฤษฎีของตลาดที่มีประสิทธิภาพที่ระบุว่านักลงทุนหรือผู้ค้าไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นเนื่องจากข้อมูลและข้อมูลทั้งหมดจะสะท้อนให้เห็นแล้วในสต็อก แต่นี้เสียงคล้ายกับสิ่งที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเถียงมีความแตกต่างที่สำคัญ ทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพเชื่อว่าราคาย้ายได้ทันทีในการตอบสนองต่อข้อมูลใหม่ ที่ทำให้ข้อมูลที่ผ่านมาทั้งหมดเช่นรูปแบบราคาที่ผ่านมาหรือรายงานผลประกอบการที่ไร้ประโยชน์ การลงทุนก็เหมือนโยนเหรียญ คุณไม่ทราบว่าที่ด้านข้างมันเป็นไปจอดบน ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้สำหรับทุกคนที่จะชนะตลาด ผู้ที่ทำเช่นนั้นจะโชคดีเพียง มีสิ่งหนึ่งที่เป็นข้อบกพร่องที่สำคัญในทฤษฎีนี้ ทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพอยู่บนพื้นฐานของทฤษฎีทางเศรษฐกิจของสมดุลราคาที่มาจากกองกำลังของอุปสงค์และอุปทาน ในการจัดหาปกติและความต้องการความต้องการที่ลดลงเป็นเส้นโค้งที่ราคาสูงขึ้นในทางกลับกัน เพิ่มขึ้นในราคายังสร้างการเพิ่มขึ้นของอุปทานซึ่งในที่สุดจะนำไปขายเพื่อลดราคาในการกำจัดของพวกเขาสินค้าคงคลังส่วนเกิน ทำงานร่วมกันของกองกำลังเหล่านี้จะสร้างความสมดุลราคาและนักเศรษฐศาสตร์ให้เหตุผลว่าราคาหุ้นที่ทำงานในลักษณะที่คล้ายกัน ปัญหาคือพวกเขาไม่ได้ ทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพละเว้นตัวแปรหนึ่งที่สำคัญทางจิตวิทยาของนักลงทุน นักลงทุนมีอะไร แต่ผู้สังเกตการณ์วัตถุประสงค์และเหตุผลที่นักเศรษฐศาสตร์ภาพพวกเขาเป็น พวกเขามีส่วนร่วมในการสร้างราคาและอารมณ์ของพวกเขาจากความกลัวและราคาผลความโลภ เพิ่มขึ้นในราคามักจะเพิ่มความวิตกกังวลของผู้ซื้อและนำพวกเขาไปซื้อในราคาที่สูงขึ้นและก่อให้เกิดพฤติกรรมที่แนวโน้มการดังต่อไปนี้ บนมืออื่น ๆ ลดลงในราคาที่มักจะนำไปสู่​​การขายตกใจทันที นักลงทุนไม่เพียงแค่มีน้ำหนักข้อมูลทั้งหมดที่เกี่ยวกับหุ้นหรือตลาดและมาราคาตรรกะ การเคลื่อนไหวของราคาของตัวเองที่มีอิทธิพลต่อพวกเขาซึ่งเป็นตัวแปรว่าทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพไม่สนใจ หากตลาดมีประสิทธิภาพฟองการเงินจะไม่รูปแบบและตลาดจะไม่ผิดพลาด ประวัติความเป็นมาเต็มรูปแบบของตัวอย่างที่พิสูจน์หักล้างทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพ หนึ่งที่ผ่านมามากที่สุดคือใกล้ล่มสลายของกองทุนป้องกันความเสี่ยงบริหารเงินทุนระยะยาวในปี 1998 ก่อตั้งโดยจอห์นเวเธอร์และร่วมกับสองนักเศรษฐศาสตร์รางวัลโนเบลโรเบิร์ตเมอร์ตันและไมรอนสโคลส์, LTCM ยกระดับการจ้างงานขนาดใหญ่ที่จะทำกำไรระหว่างสิ่งที่เห็น เป็นความแตกต่างชั่วคราวของราคาในตลาดการเงิน มันจะเล่นการแพร่กระจายระหว่างจำนองได้รับการสนับสนุนหลักทรัพย์พันธบัตรองค์กรและตลาดพันธบัตรรัฐบาลและพยายามที่จะทำกำไรจากความเชื่อที่ว่าตลาดที่มีประสิทธิภาพจะทำให้เกิดการแพร่กระจายให้แคบ ปกติพันธบัตรเหล่านี้ประพฤติตามที่พวกเขาคาดว่า แต่เมื่อรัสเซียประกาศเลื่อนการชำระหนี้เกี่ยวกับหนี้ของมันแพร่กระจายระหว่างพันธบัตรที่ LTCM จัดขึ้นขยายตัวกว้างขึ้นและก่อให้เกิด LTCM ที่จะสูญเสีย $ 550,000,000,000 ในหนึ่งวัน คนจัดการกองทุนไม่เคยคาดว่าตลาดจะทำหน้าที่เพื่อให้ลงตัว ในปีต่อไปได้เห็นการเจริญเติบโตของอินเทอร์เน็ตและเทคโนโลยีฟองหุ้นในประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นพยานประวัติศาสตร์บทบาทของจิตวิทยา hype และโมเมนตัมในตลาดการเงิน การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้คุณสามารถที่จะเป็นปัจจัยในด้านจิตวิทยาของนักลงทุนและจังหวะตลาดเมื่อคุณตัดสินใจลงทุน การวิเคราะห์พื้นฐานอาจช่วยให้คุณเห็นคุณค่าของหุ้น แต่ก็ไม่ได้บอกคุณว่าคนอื่นจะเห็นคุณค่าของมันในอนาคตหรือมันสามารถบอกคุณเมื่อซื้อหรือขายได้ หากนักลงทุนได้เรียนรู้อะไรมากกว่าทศวรรษที่ผ่านมานี้ก็คือจิตวิทยาของราคาเป็นตัวแปรที่ไม่สามารถละเว้น เป้าหมายของฉันในงานเขียนและรายงานการวิจัยของฉันที่จะนำตัวแปรชีวิตนี้สำหรับคุณเพื่อให้คุณสามารถทางการค้าและการลงทุนกับฝูงชนและสร้างรายได้ ส่วนตัวผมใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการกำหนดแนวโน้มของตลาดในวงกว้างแล้วรวมแผนภูมิรูปแบบที่เฉพาะเจาะจงหลายกับการเจริญเติบโตของพื้นฐานและตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่จะเลือกออกหุ้นแต่ละ ฉันเป็นพื้นรวมทั้งสามวิธีการลงทุน ผมได้ทดสอบกลับมาในช่วงหลายทศวรรษของข้อมูลการลงทุนในตลาดหุ้นที่จะเกิดขึ้นกับกลยุทธ์นี้ซึ่งผมเรียกสูตรพับสอง คุณจะได้รับมันฟรีถ้าคุณเลือกในจดหมายข่าวตลาดหุ้นรายสัปดาห์ของฉันฟรี